Türk bankacılık sektörü, hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları sayesinde dış finansman kaynaklarını artırdı. 2024 yılı itibarıyla sendikasyon kredilerinde önemli bir artış bekleniyor.

Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor

Türk bankacılık sektörü, hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımlar sayesinde dış finansman kaynaklarını artırdı. 2024 yılı itibarıyla sendikasyon kredilerinde önemli bir artış bekleniyor.

Hükümetin Ekonomi Politikaları

Hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları, Türk bankalarının yurtdışından borçlanma iştahını artırdı. 2023 yılında bankalar, sendikasyon yöntemiyle yaklaşık 15 milyar dolar borçlandı. Bu durum, maliyetlerin düşmesiyle birlikte bankaların dış finansman kaynaklarına yönelmesini sağladı.

2024 yılı itibarıyla Türk bankaları, 14.9 milyar dolar borçlanma gerçekleştirdi. 2023 yılında 12.8 milyar dolar, 2022 yılında ise 11.4 milyar dolar borçlanma kaydedildi. Bu artış, bankaların dış ticaretin finansmanında ve sürdürülebilir projelerde kullanılmak üzere kaynak edinmelerine olanak tanıdı.

Risk Primi ve Kredi Notu İyileşmesi

2023 yılının Haziran ayında Mehmet Şimşek’in Hazine ve Maliye Bakanı olmasıyla birlikte Türkiye, gri listeden çıktı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları, Türkiye’nin not görünümünü olumlu yönde revize etti. Türkiye’nin risk primi CDS, yıl içinde en düşük 252 puanlara kadar geriledi.

Bu gelişmeler, bankaların yurtdışı borçlanma iştahını artırdı. Mevduat faizlerindeki yüksek seyir de bankaların dış finansman kaynaklarına yönelmesini sağladı. 2023 yılının ilk yarısında sendikasyon yenileme oranları yüzde 90 düzeyindeyken, yılın ikinci yarısında bu oran yüzde 130’a kadar yükseldi.

Sendikasyon Kredilerinde Canlanma

Türk bankalarının sendikasyon kredilerindeki canlılık, 2025 yılında da devam etmesi bekleniyor. Bankacılık sektörü, enflasyonla mücadele kapsamında atılan adımlar ve normalleşmenin sürmesiyle birlikte, yabancı sermayenin girmesiyle bu kanalı kullanmaya devam edecek. Bu durum, maliyetlerde de düşüş sağlayacaktır.

Bankacılar, “Mehmet Şimşek’in göreve başlamasıyla uygulanan ortodoks politikalardaki döngü devam ederse, Türk bankaları borçlanmaya devam edeceklerdir” şeklinde görüş bildirdiler. Yabancı bankalarla ilişkilerin geliştirilmesi, sendikasyon ve seküritizasyon kredilerinin itibar olarak görülmesiyle mümkün olacaktır.

Avrupalı Bankaların Geri Dönüşü

2023 öncesinde, güven ortamının azalmasıyla Avrupalı bankaların Türkiye’den çıkış yaptığı ifade edildi. Ancak 2024 yılında Avrupalı bankaların geri dönmeye başladığı gözlemleniyor. Yabancı yatırımcıların gidebileceği çok fazla ülke bulunmadığı için Türkiye, güvenli bir liman olarak öne çıkıyor.

QNB Finansbank Başekonomisti Erkin Işık, kredi notu artışı ve enflasyondaki düşüşün ivme katabileceğini belirtti. Türkiye’nin kredi notu 2 kademe yükseltilmiş ve bu durum yurtdışı finansman imkanlarını olumlu etkilemiştir. Bankaların uzun vadeli borçlanma tutarı Ekim ayında 31.6 milyar dolara ulaşmıştır.

Gelecek Yıllarda Beklentiler

2024 yılı itibarıyla sendikasyon kredilerinin maliyetlerinde iyileşme bekleniyor. 2023 yılı sonunda yapılan işlemler ile 2024 yılı sonunda kapanan işlemler arasında toplam 175 baz puan maliyet indirimi gerçekleşmiştir. Uzun vadeli borçlanma imkanlarının artması, bankaların finansman kaynaklarını daha istikrarlı hale getirecektir.

Bankalar, sürdürülebilir projelerin finansmanı amacıyla sendikasyon kredilerini kullanmaya devam edeceklerdir. 2025 yılında yenilenecek olan bir yıl vadeli kredilerin sektör genelinde sorunsuz bir şekilde yenileneceği öngörülmektedir. Bu durum, Türk bankacılık sektörünün uluslararası piyasalardaki konumunu güçlendirecektir.