Finansal piyasalarda siyaset etkisi sürerken, yabancı sermaye çıkışı hızlanıyor. Tahvil faizleri yükseliyor ve Borsa İstanbul tarihi düşüşler yaşıyor. Yerli yatırımcıların tavrı belirleyici olacak.

Finansal Piyasalarda Siyasi Etkiler ve Yabancı Sermaye Çıkışı

Finansal piyasalarda siyaset etkisi sürüyor. Yerel seçimlerin ardından tahvil ve borsa üzerinde etkili olan kısa vadeli yabancı sermaye çıkışı hız kazanıyor. 5 yıllık tahvil faizi %40’a yaklaşırken, Borsa İstanbul tarihi bir düşüş yaşıyor.

Tahvil Faizlerindeki Yükseliş

Son günlerde tahvil faizlerinde gözlemlenen yükseliş, yabancı yatırımcıların piyasadan çıkışını işaret ediyor. Üç gün önce %32 olan 5 yıllık tahvil faizi, %40 seviyelerine kadar yükseldi. Bu durum, yatırımcıların güven kaybı yaşadığını gösteriyor. Yabancı çıkışları, piyasalarda dalgalanmalara neden oluyor.

Yabancı yatırımcıların tahvil piyasasındaki kayıpları, Türkiye’nin risk priminin artmasına yol açtı. Türkiye’nin 5 yıllık risk primi (CDS) bu hafta %25 artarak 328 baz puana ulaştı. Bu durum, uluslararası yatırımcıların Türkiye’ye olan güveninin sarsıldığını gösteriyor.

Borsa İstanbul'daki Düşüş

Borsa İstanbul, bankalar öncülüğünde tarihi bir düşüş yaşadı. BIST100, güne %0.74 ekside başladı ve haftayı %7.81 kayıpla 9.044 puandan tamamladı. Haftalık kayıp %16.7’ye ulaşarak, 2008’den bu yana en büyük düşüş olarak kaydedildi. Bu durum, yatırımcıların piyasalara olan güveninin azaldığını gösteriyor.

Bankaların hisse senetleri, sıcak siyaset gündemi ve Merkez Bankası’nın faiz artırımı ile birlikte kayıplarını artırdı. Banka hisselerinde haftalık düşüş %26’yı aşarak, 2001 krizinden bu yana en büyük kayıp yaşandı. Bu durum, bankaların kârlılığı üzerinde olumsuz etkiler yaratabilir.

Yerli Yatırımcıların Rolü

Yerli yatırımcıların tavrı, piyasalardaki dalgalanmaların belirleyicisi olacak. Cribstone Strategic Macro kurucusu Mike Harris, “Kısa vadeli yabancı yatırımcılar şok yaşadı ve piyasadan çıktı. Ancak gerçek belirleyici olan, Türkiye içindeki yatırımcıların dövize mi yoksa TL’ye mi yöneleceğidir” dedi. Bu durum, yerli yatırımcıların kararlarının önemini vurguluyor.

Yerli yatırımcıların TL’de kalması ve güven tazelemesi, piyasalarda denge sağlayabilir. Eğer yerli yatırımcılar TL varlıklara yönelirse, yabancı çıkışları frenlenebilir. Bu nedenle, yerli yatırımcıların tutumu büyük bir önem taşıyor.

Piyasa Değerindeki Düşüş

Borsa İstanbul’daki şirketlerin toplam piyasa değerinden 4 günde yaklaşık 66.6 milyar dolar silindi. 18 Mart’ta 410.3 milyar dolar olan BIST tüm piyasa değeri, dün 343.6 milyar dolara geriledi. Bu durum, piyasalardaki belirsizliğin ve yabancı çıkışlarının etkisini gösteriyor.

Dolar, Merkez Bankası’nın ‘örtülü faiz artışı’ ve piyasaya döviz arzının etkisi ile 38 TL barajında denge buldu. Yerli yatırımcının TL varlıklarda başlayan satış dalgası bir nebze sakinleşti. Ancak yabancı yatırımcının TL tahvil ve hisse senetleri piyasalarından çıkışı devam ediyor.